ما هو أصل الملاذات الآمنة؟ وكيف يمكن الاستثمار فيه؟ أدى التضخم وارتفاع أسعار الفائدة والحرب الروسية الأوكرانية والصراع في أوروبا ووباء كوفيد-19 لحالة من عدم اليقين في الأسواق العالمية خلال الأعوام الأخيرة، والتي حملت معها تأثيرات ملحوظة، حيث في أوقات عدم اليقين، وفي حالة حدوث أزمات مالية أو انهيار سوق الأوراق المالية، يميل المستثمرون إلى اللجوء إلى ما يسمى “أصول الملاذ الآمن” والتي سنوضحها خلال المقال التالي.
ما هي الملاذات الآمنة؟
في سوق الأوراق المالية، الملاذ الآمن هو أصل من المتوقع أن تستمر قيمته أو ترتفع في أوقات عدم اليقين الاقتصادي واضطراب سوق الأسهم، يبحث المستثمرون عن الأصول الآمنة في هذه الفترات للحد من تعرضهم لانخفاضات السوق المحتملة.
من المهم ملاحظة أنه ليست كل استثمارات الملاذ الآمن مناسبة لجميع فترات الركود في السوق، ويمكن أن يختلف ما يمكن اعتباره أصلًا آمنًا اعتمادًا على الظروف الاقتصادية العامة، لذلك، من أجل العثور على أصل مناسب للملاذ الآمن، يجب على المستثمرين إجراء أبحاثهم الخاصة والتأكد من أن الاستثمار المعني مناسب لما يتطلعون إلى تحقيقه.
الاستثمار في الملاذات الآمنة
الأسواق المالية ليست دائمًا في حالة صعود، فالكساد والأوقات المضطربة هي جزء طبيعي من الاستثمار، ولسوء الحظ، جزء لا مفر منه من الاستثمار، لذلك من الأفضل للمستثمرين أن يكونوا مستعدين لمثل هذه الأوقات وأن يفهموا تأثير تراجع السوق ليس فقط على استثماراتهم الخاصة، ولكن أيضًا على فئات الأصول الأخرى.
بشار إلى أنه يتم تحديد سعر أي أصل من خلال مستويات العرض والطلب في السوق ولا يتفاعل دائمًا كما التوقعات، بالإضافة إلى ذلك تتغير أصول الملاذ الآمن الشائعة بمرور الوقت، لذلك يجب أن تتأكد قبل التفكير في استثمار الملاذ الآمن، أنك على دراية باتجاهات السوق الحالية، خلال التالي نوضح بعضاً من الاستثمار في الملاذ الآمن.
يعتبر الذهب أقدم وأفضل ملاذ آمن بلا شك، عندما يفكر غالبية الناس في أصول الملاذ الآمن، فإن أول ما يتبادر إلى الذهن هو المعدن الأصفر النفيس، حيث تعد المعادن الثمينة وخاصة الذهب والفضة ملاذات آمنة مهمة.
كما نعلم أن البشرية انجذبت إلى المعدن الثمين اللامع وقيمته لعدة قرون، لدرجة أن العديد من أكبر البنوك المركزية في العالم تحتفظ باحتياطيات كبيرة من الذهب بنفسها للتخفيف من المخاطر والحماية من التضخم.
لماذا الذهب ملاذ آمن؟
تاريخيًا، أظهر الذهب مرارًا وتكرارًا أنه يحتفظ بقيمته بل ويزيدها خلال أوقات عدم اليقين والأسواق المتراجعة، يتم تحديد الأسعار حسب العرض والطلب في السوق، وعندما تكون هناك زيادة في حالة عدم اليقين أو انخفاض الأسواق العالمية، فإن غريزة العديد من المستثمرين هي الاندفاع نحو الذهب حيث يؤدي هذا إلى زيادة الطلب على الذهب، وبالتالي يرتفع سعره.
هي عبارة عن صكوك وأوراق مالية تصدر عن جهات رسمية في الحكومة، أو شركات مرخصة لجمع الاستثمارات والأموال من المستثمرين، والتي ترتبط بفترة زمنية محددة وتنتهي أيضاً بفترة محددة، خلال تلك الفترة يتم توزع السندات والصكوك بمعدل ربح ثابت متفق عليه مسبقاً.
وبكل تأكيد إن العمل والاستثمار في مجال السندات الحكومية يعتبر من أكثر الأمور رواجاً في عالم المال، وخاصة أن هذا المجال يحتمل نسبة مخاطرة وخسارة مالية تكاد تكون معدومة، بسبب الاتفاق بين الحكومة والشركات الاستثمارية حول نسب الفائدة الثابتة.
تصدر الشركات والحكومات السندات، ومع ذلك، تعتبر السندات التي تصدرها حكومات الاقتصادات المتقدمة الرئيسية خالية من المخاطر تقريبًا، لأنه من غير المرجح أن تتخلف مثل هذه الحكومة عن سداد ديونها.
نتيجة لذلك، تعتبر السندات الحكومية الصادرة عن دول مثل الولايات المتحدة واوروبا استثمارات آمنة على نطاق واسع وتميل إلى جذب المزيد من الاهتمام في أوقات عدم اليقين الاقتصادي.
يعتبر كل من الدولار الأمريكي والفرنك السويسري والين الياباني، إلى حد ما ملاذات آمنة في كثير من الأحيان، في ظل ظروف متقلبة، قد يقوم المستثمرون بتحويل أموالهم أو استثماراتهم إلى واحدة من عملات الملاذ الآمن هذه.
الدولار امريكي
عادة ما يظهر الدولار الأمريكي، مثل الذهب، عند أي حديث حول أصول الملاذ الآمن الأكثر شيوعًا، في الواقع، فإن وضعها كعملة احتياطية في العالم وحقيقة أن معظم السلع مسعرة بالدولار الأمريكي تساهم في شعبيتها كملاذ آمن في الأوقات المضطربة، كما أنها أكثر العملات سيولة في سوق الفوركس، ما يعني أنه يمكن للمستثمرين بسهولة تحويل أصولهم إلى الدولار أو منه.
الفرنك السويسري
بفضل الاقتصاد القوي الذي تتمتع به سويسرا، والحياد السياسي، والتضخم المنخفض تاريخياً، والقطاع المصرفي الآمن، يُنظر إلى الفرنك السويسري من قبل الكثيرين على أنه عملة الملاذ الآمن، وفي أوقات اضطراب السوق، غالبًا ما يزداد الطلب على العملة.
الين الياباني
يعد الين أيضاً عملة ملاذ آمن مثيرة للاهتمام، حيث تميل الحكومة اليابانية وشركاتها والمستثمرون الأفراد إلى الاحتفاظ بكمية كبيرة من الأموال في الأصول الأجنبية، والتي تكسب الأمة بانتظام لقب “أكبر دائن في العالم”، تعتبر السندات الحكومية الأجنبية ذات أهمية خاصة، لأنها تميل إلى تقديم عوائد أعلى من السندات ذات العائد المنخفض عمومًا التي تصدرها الحكومة اليابانية.
ومع ذلك، في أوقات اضطراب السوق أو حالة عدم اليقين، فإن المستثمرين اليابانيين لديهم عادة التخلص من العديد من مراكزهم الخارجية وتحويلها مرة أخرى إلى عملتهم المحلية، يؤدي هذا إلى زيادة الطلب على الين وبالتالي على سعره.
يحاول البعض تجنب أسواق الأسهم في أوقات عدم اليقين، إلا أن هناك قطاعات دفاعية تميل إلى الأداء الجيد بغض النظر عما يحدث في السوق بشكل عام، والتي يعتبرها البعض ملاذات آمنة، مثل قطاعات الرعاية الصحية والتكنولوجيا، ما تحتاج إلى البحث عنه قبل الاستثمار في هذا القطاع البحث في أسهم الشركات التي تنتج سلعًا غير مرنة في الطلب، ومعرفة النتائج المالية وسعر السهم ونشاط القطاع والمنافسة.
تمتع بتجربة تداول فريدة ومميزة مع IMMFX