مؤشر التراكم / التوزيع، المعروف أيضًا باسم A/D، هو أداة تحليل فني تُستخدم لقياس ضغط الشراء والبيع في أداة مالية، ويتم حسابه عن طريق إضافة جزء من سعر إغلاق اليوم إلى الإجمالي الجاري اعتمادًا على ما إذا كان سعر إغلاق اليوم أعلى أو أقل من سعر إغلاق اليوم السابق.
يمكن استخدام هذا المؤشر لتحديد الاتجاهات المحتملة والاختلافات وفرص الشراء أو البيع المحتملة، في هذا المقال، سنناقش كيفية إعداد واستخدام مؤشر التراكم / التوزيع في التداول.
إضافة مؤشر التراكم/التوزيع إلى منصة التداول
يعد إعداد مؤشر A/D على منصة الرسوم البيانية أمرًا سهلاً نسبيًا، تحتوي معظم منصات الرسوم البيانية على المؤشر مثبت مسبقًا، ويمكن إضافته إلى الرسم البياني ببضع نقرات فقط، إذا لم يكن المؤشر مثبتًا مسبقًا، فيمكن العثور عليه عادةً في مكتبة مؤشرات النظام الأساسي، ويمكن إضافته إلى الرسم البياني باتباع الخطوات التالية:
01- افتح منصة الرسوم البيانية وحدد الاداة المالية التي تريد تحليلها.
02- انقر فوق الزر “المؤشرات”، والذي يمكن العثور عليه عادةً في الجزء العلوي من الشاشة.
03- حدد مؤشر “التراكم/التوزيع” من قائمة المؤشرات.
04- اضبط إعدادات المؤشر، مثل الفترة، لتناسب تحليلك.
05- انقر فوق “تطبيق” لإضافة المؤشر إلى الرسم البياني.
بمجرد إضافة مؤشر A/D إلى الرسم البياني، سيتم عرضه كخط، حيث تتراوح القيم من الموجب إلى السالب، بحيث تشير القيم الموجبة إلى أن المخزون يتم تجميعه (شراءه)، والقيم السلبية تشير إلى أن المخزون يتم توزيعه (بيعه).
قواعد استخدام مؤشر التراكم / التوزيع
عند استخدام مؤشر التراكم / التوزيع، يجب على المتداولين البحث عن الاختلافات بين المؤشر وحركة السعر، يشير الاختلاف الصعودي بين المؤشر وحركة السعر إلى أن ضغط الشراء يتزايد، بينما يشير الاختلاف الهبوطي إلى زيادة ضغط البيع.
يمكن للمتداولين أيضًا استخدام مؤشر التراكم / التوزيع لتحديد الاتجاهات، يشير الرسم البياني الصاعد إلى أن ضغط الشراء يتزايد، ومن المرجح أن تتجه الأداة نحو الأعلى، في المقابل، يشير الرسم البياني الهابط إلى زيادة ضغط البيع، ومن المرجح أن تتجه الأداة نحو الانخفاض.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمتداولين استخدام مؤشر التراكم / التوزيع لتحديد ظروف ذروة الشراء والبيع، عندما يكون الرسم البياني أعلى من خط الصفر ويستمر في الارتفاع، فهذا يشير إلى أن الأداة في منطقة ذروة الشراء، ويجب على المتداولين البحث عن فرص بيع، على العكس من ذلك، عندما يكون الرسم البياني أقل من خط الصفر ويستمر في الانخفاض، فإنه يشير إلى أن الأداة في ذروة البيع، ويجب على المتداولين البحث عن فرص الشراء.
من المهم ملاحظة أن مؤشر التراكم / التوزيع هو مؤشر تابع وليس قيادي، مما يعني أنه يعتمد على البيانات التاريخية ولا يمكن استخدامه للتنبؤ بحركات السوق المستقبلية، من المهم استخدامه مع المؤشرات الأخرى، وأن يكون لديك دائمًا فهم واضح لظروف السوق.
استخدامات شائعة لمؤشر A/D
التباعد
عندما ينحرف مؤشر A/D عن سعر السهم، يمكن أن يكون ذلك علامة على انعكاس محتمل، يحدث الاختلاف الصعودي عندما يسجل مؤشر A/D قيعان أعلى بينما يسجل سعر السهم قيعان منخفضة، يحدث الاختلاف الهبوطي عندما يسجل مؤشر A/D ارتفاعات منخفضة بينما يسجل سعر السهم ارتفاعات أعلى.
خطوط الاتجاه
يمكن استخدام مؤشر A/D لتحديد خطوط الاتجاه المحتملة، والتي يمكن أن تشير إلى الاتجاه العام للسهم، سيكون للسهم الذي يتجه صعودًا مؤشر A/D يكون إيجابيًا في الغالب، في حين أن السهم الذي يتجه نحو الأسفل سيكون له مؤشر A/D يكون في الغالب سالبًا.
مستويات ذروة الشراء والبيع
يمكن استخدام مؤشر A/D لتحديد مستويات ذروة الشراء والبيع المحتملة، سيكون للسهم في منطقة ذروة الشراء مؤشر A/D يكون باستمرار فوق الصفر، في حين أن السهم الذي يتم بيعه في ذروة البيع سيكون له مؤشر A/D يكون باستمرار تحت الصفر.
من المهم ملاحظة أنه لا ينبغي استخدام مؤشر A/D بمعزل عن أدوات التحليل الفني الأخرى مثل خطوط الاتجاه والمتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية (RSI) لتأكيد الإشارات، تجدر الإشارة أيضًا إلى أن مؤشر A/D لا يوفر أي معلومات أساسية حول الأسهم.
الخلاصة
يعد مؤشر التراكم / التوزيع أداة تحليل فني قوية يمكن استخدامها لتحديد الاتجاهات المحتملة والاختلافات وفرص الشراء أو البيع، يعد إعداد المؤشر واستخدامه أمرًا سهلاً نسبيًا، ومن خلال البحث عن الأنماط والاتجاهات في قيم المؤشر، يمكن للمستثمرين الحصول على رؤى قيمة حول ضغوط البيع والشراء للأسهم أو الأوراق المالية، ومع ذلك، يجب استخدامه جنبًا إلى جنب مع أدوات التحليل الفني الأخرى ولا ينبغي الاعتماد عليها فقط في الاستثمار.