كثر الحديث عن إجابة قاطعة لتساؤل كيف تحمي نفسك من التضخم الاقتصادي خلال السنوات الأخيرة بسبب الأزمات الاقتصادية المتلاحقة, والتي بدأت بشكل أساسي نتيجة الأضرار الاقتصادية لتفشي جائحة فيروس كورونا مطلع عام 2020 الأمر الذي تسبب بحلقة مفرغة من التأثيرات الاقتصادية والتي امتدت لتضرب المنظومة الاقتصادية العالمية ابتداءاً من أزمة سلاسل الإمداد وصولاً للانهيارات المتتالية لبعض الاقتصاديات الكبرى بسبب التزايد المطرد في معدلات التضخم عالمياً، وتجدر الإشارة إلى أن التضخم لا يأتي من الفراغ وهناك دائماً أسباب لحدوثه بل ويمكن توقع نوعه ومستوياته ودرجاته باستخدام الأدوات الاقتصادية الحديثة المتاحة.
ولعل أبرز المسببات الدافعة للتضخم هي ظاهرة “البجع الأسود” والتي تنشأ نتيجة اضطراب عالي التأثير بسبب اندلاع حرب أو انتشار وباء ما أو كارثة طبيعية أو بشرية، فيتم عرقلة عملية الإنتاج الأمر الذي يشبه كره الثلج المتدحرجة التي تتسبب بانخفاض القوة الشرائية للورقة المالية في نهاية المطاف بسبب ارتفاع الاسعار، ولقد تناولنا سابقاً في مقالات منفصلة بشكل مفصل, ماهية التضخم وأنواعه والعديد من التفاصيل الأخرى، وخلال هذا المقال نتحدث عن كيفية حماية ادخاراتك أو استثماراتك في حالة التضخم.
كيف تحمي نفسك من التضخم الاقتصادي؟
أولاً: الذهب: الملاذ الآمن الأصفر
أول الملاذات الآمنة التي يلجأ لها العديد من الأفراد، المؤسسات، الحكومات للتقليل من أضرار التضخم، حيث الثقة في أهمية الذهب كملاذ آمن هى عامل الندرة في المقام الأول، ولعل أبرز الحقائق في هذا الخصوص أن أسعار الذهب نفسها تعتبر أحد أدوات قياس التضخم، فارتفاع سعره دلالة على انخفاض القيمة الشرائية للورقة المالية، لذلك في حالات التضخم ترتفع أسعار الذهب مقدمةً تعويضاً كاملاً عن انخفاض قيمة الورقة المالية لذلك يعتبر ملاذاً آمناً للتحوط من فترات التضخم التي قد تمتد لفترة طويلة.
ثانياً: السلع الأساسية
لعل أبرز السلع تداولاً بعد الذهب عالمياً هي النفط، فأي ارتفاع في معدلات أسعار النفط تؤدي لسلسلة من الأحداث التي تؤثر أخيراً على تقليل النمو الاقتصادي، الاستثمار في عقود النفط في حالات الاضطراب الاقتصادي تعتبر وسيلة تحوط جيدة، تتفاعل أسعار النفط مع مستويات الطلب والعرض وأي توقعات لوجيستية قد تؤثر على الامداد، لذلك احرص على متابعة دائمة للأحداث وتأثيرها على الأسعار.
ثالثاً: السندات قصيرة الأجل
هي أوراق مالية تقوم بإصدارها حكومة ما “سندات الخزانة” أو شركة بغرض تجميع الأموال من الجمهور لتمويل أنشطتها في المستقبل المنظور وتتميز السندات قصيرة الأجل بمستويات المخاطرة القليلة نسبياً مقارنة بالأسهم والأدوات المالية الأخرى، في المقابل يتميز العائد على الاستثمار فيها بأنه قليل أيضاً مقارنة بالأدوات المالية الأخرى، كما تتميز أيضاً بأنها أعلى مقاومة للتضخم لأن مدة سدادها تنتهي بشكل أسرع من السندات طويل الأجل، لذلك يعتبر الاستثمار فيها وسيلة للتحوط من تأثيرات التضخم.
رابعاً: سندات الخزانة المحمية من التضخم TIPS
نوع من السندات التي تصدرها الولايات المتحدة الأمريكية كأداة حماية من التضخم في حالة انخفاض القوة الشرائية للأوراق المالية، وهي تعبر عن التزام استثماري حكومي في حالات التضخم ويتم تحصيل مدفوعاتها مرة كل ستة أشهر، ويمكن شراؤها من خلال أحد البنوك المعتمدة لبيعها، وهي تمثل أحد الأدوات للتحوط من التضخم إلا أنها محفوفة بالمخاطر نظراً لارتفاع مدتها الزمنية التي قد تصل إلى عدة أعوام في بعض الحالات.
ختاماً:
التضخم جزء من الدورة الاقتصادية الطبيعية، وتختلف درجته بناءً على الكثير من المعطيات، التضخم الصحي للاقتصاد ذلك الذي يقدم مستويات 2-3% على أساس سنوي والذي يعزز منظومة الاقتصاد ويساعدها على النمو بشكل طبيعي، ولكن في حالات الانخفاض السلبي أو الزيادة بشكل كبير فأنه يعتبر مؤشر خطير يستدعي تدخل من البنك المركزي في الدولة، وتبرز الأهمية بمعرفة مسببات التضخم ومدى تأثيره للحصول على تصور عن الطريقة الأمثل للتحوط من آثاره لذلك احرص على تنويع استثماراتك وفقاً للأدوات المذكورة في هذا المقال إضافة إلى الطرق التقليدية المتمثلة بتجميد الأصول عقارياً وغيرها من الطرق.