محركات السوق الاساسية هي جزء رئيسي من عملية التحليل الأساسي لأي سوق مالي، فخلال التدفق اللامتناهي للمعلومات والبيانات في جميع الاتجاهات يفقد العديد من التجار القدرة على التركيز على الأهم فالأقل أهمية, بسبب ضجيج السوق الذي لا يهدأ، المعلومات تتدفق في كل لحظة ما لا يستطيع انسان على مواكبته في عدة أعوام، في وسط هذه التدفقات المعلوماتية يبحث تاجر الفوركس على عناوين الأخبار الاقتصادية لربط الأحداث بالتوقعات, وهو أمر لا بأس فيه ولا غبار عليه، ولكن هناك بعض ما يمكن أن نسميها محركات السوق الأساسية التي يجب أن يتم تولية اهتمام كبير لها أكثر من غيرها، فإن تقاطع حدوثها مع أي حدث آخر يجب أن تكون لها الحصة الأكبر من النظرة التحليلية للسوق، في هذا المقال نركز الضوء على هذه المحركات.
كيف يتم جمع محركات السوق الاساسية؟
واحدة من أهم أدوات المتداول هي الأجندة الاقتصادية التي من خلالها يمكن الحصول على بيانات محدثة بشأن محركات السوق الأساسية، يمكن بكل سهولة الاطلاع بشكل أسبوعي على جدول الأحداث المهمة من بداية الأسبوع وأخذ فكرة أسبوعية عامة عما ما يمكن أن يواجهه السوق خلال الأسبوع ومن ثم القيام بتحليل مرحلي يومي من خلال متابعة الأخبار المجدول إعلانها خلال اليوم، تجدر الإشارة إلى البيانات تصدر ويتم مقارنتها بالإصدار السابق والإصدار المتوقع، الفيصل هنا هو معرفة طبيعة تأثير الخبر، مثلاُ عند الإعلان عن معدلات تضخم بشكل أعلى من المتوقع يؤدي لانخفاض العملة، وعند الإعلان عن ارتفاع طلبات إعانة البطالة يؤدي أيضاً لانخفاض العملة، لكي تتمكن من تمييز تأثير كل خبر سواء كان سلبياً أو ايجابياً على العملة, نقترح أن تقوم بزيارة القسم الثاني من أكاديمية الفوركس، ستجد شرح تفصيلي مفصل لجميع الأحداث الاقتصادية وكيفية تحليلها وفهمها.
ما هي محركات السوق الأساسية؟
بشكل عام يمكن أن نعرف محركات السوق الأساسية على أنها الأحداث الأكثر تأثيراً في السوق من بين جميع الأخبار التي تتعلق بمكونات الاقتصاد الكلي لأي بلاد، تتضمن هذه الفئة العديد من العناوين الرئيسية داخلها:
أولاً: السياسة النقدية المركزية
العامل الأكثر تأثيراً من ضمن جميع محركات السوق الأساسية، يقوم البنك المركزي باتخاذ القرارات النقدية والمالية اللازمة للحفاظ على مستويات استقرار للعملة، يقرر اسعار الفائدة، يتحكم في مستويات المعروض النقدي في السوق، ويصدر السياسات النقدية العامة بكافة أشكالها, لذلك فإن السياسة النقدية هي أهم محركات السوق.
يتركز الجزء الأكبر من مهام المركزي بإبقاء التضخم ضمن مستوياتها الصحية، وأن لا تقل فتصبح عكسية وتؤدي لانكماش، وأن لا تزيد لمستويات تنهار معها المنظومة الاقتصادية، الهدف أن يبقى التضخم ضمن مستويات ايجابية تسمح بتوفير مناخ جيد للنمو الاقتصادي.
جانب آخر من مهام المركزي وهو السندات، إذا احتاج الاقتصاد المحلي لدفعة وكانت الفائدة أصلاً منخفضة أي أن الإقبال على شراء السندات من الخارج قد لا يكون في أحسن حالاته، يقوم المركزي بشراء السندات بهدف ضخ مزيد من السيولة النقدية في السوق, وبذلك يصبح الائتمان أقل تكلفة وهو ما يسمى بالتيسير الكمي الذي قمنا بشرحه سابقاً.
ثانياً: الأحداث الإخبارية
يندرج ضمن هذا التصنيف العديد من محركات السوق الأساسية، تعليقات رؤساء البنوك المركزية وروؤساء الدول هي الأقوى، أخبار الحروب والإضطرابات الجيوسياسية لا تقل أهمية عنها أيضاً، الانتخابات ذات تأثير قوي بنتائجها أو حتى بصفتها عملية من الأساس، فمثلا الإعلان عن موعد الانتخابات في موعدها يعطي انطباع بالإستقرار، الدعوات لانتخابات مبكرة مثلاً يعطي انطباع بعدم الاستقرار وهكذا.
خلال جائحة كوفيد-19 أصبح التداول الإخباري أهم محرك من محركات السوق بسبب الأحداث المصاحبة والأزمات الاقتصادية المركبة المتلاحقة التي رافقت انتشار الفيروس، أزمة إغراق الأسواق بالنفط والتي نشأت نتيجة الصدام بين روسيا الاتحادية والمملكة العربية السعودية أيضاً مثال حي على هذه التأثيرات.
ثالثاً: مؤشرات الاقتصاد الكلي
أخبار الناتج المحلي الاجمالي، ميزان المدفوعات، الرصيد الجاري، التضخم، البطالة وغيرها من المحركات، نوصي دائماً بهذا الخصوص مراعاة الفروق الخاصة بكل دولة، تأثير الخبر الإيجابي على عملة ما قد يكون مغاير تماماً على عملة أخرى مع أن النتائج نفسها، لذلك احرص على صقل معرفتك لخصوصية كل عملة.