ماهية الرافعة المالية في التداول؟

يمكن اعتبار امكانية التداول باستخدام الرافعة المالية أحد أهم مميزات التداول في سوق تبادل وصرف العملات العالمي الفوركس، حيث تتيح هذه الاداة التي يمكن اعتبارها أنها سلاح ذو حدين امكانية التداول بمبالغ أكبر بكثير من رأس مال التداول وهي غير متوفرة بأي شكل من الاشكال في الاسواق الكلاسيكية وذلك بشرط توفر حد أدنى من الاموال متوفر في الحساب يتم استخدامه كهامش على الصفقات.

التداول باستخدام  الرافعة المالية Leverage

كحال العديد من الادوات الاستثمارية غير التقليدية التي تتيحها بعض الاسواق المالية العالمية، يمكن استخدام الرافعة المالية المتوفرة في شركة الوساطة التي تتداول من خلالها في سوق الفوركس وفقاً للروافع المالية المتاحة، فتوفر شركات الوساطة في سوق الفوركس امكانية التداول بالروافع المالية ابتداءاً من 1:1 والتي لا يمكن اعتبارها رافعة مالية حيث أن المتداول يتداول بقيمة رأس ماله بالتحديد، وحتى رافعة مالية قد تصل إلى 1:200، وفي بعض الحالات قد تصل إلى 1:500 على بعض الادوات المالية، والتي تعني أنه يمكنك التداول بقيمة 500 ضعف رأس مالك مقابل هامش بسيط يتم احتجازه كتأمين على دخول الصفقة ويتم استعادته بعد الخروج من الصفقة مباشرة بشكل اوتوماتيكي.

وتجدرالاشارة إلى أن عملية التداول باستخدام الرافعة المالية إن لم تستخدم بشكل مدروس ومنطقي فإنها قد تكون خطيرة للغاية وخاصة للمتداولين ذوي الخبرة المتواضعة، حيث أن عملية التداول بأضعاف رأس مال التداول قد يتسبب في تحقيق ارباح جيدة نسبةً إلى رأس مال التداول، ولكن أيضاً من الممكن ان تتسبب في خسارة كامل رأس مال التداول.

كيفية تعمل الرافعة المالية؟

لنفترض أنك تمتلك حساباً بقيمة 100$ ورغبت بدخول صفقة على زوج USDJPY بالقيمة القصوى وهي 0.1 لوت (جميع الارقام الواردة في هذا المثال هي بغرض التوضيح وقد تختلف بقيم ضيقة جدا على منصة التداول نتيجة وجود عوامل أخرى مثل فرق البيع والشراء السبريد والعمولات الاضافية) والتي تعني أنه ستقوم بدخول صفقة بقيمة 10 آلاف دولار على الرغم من أنك تمتلك فقط مبلغ 100$ فقط في حسابك، فإنه في حالة دخولك الصفقة على رافعة مالية 1:100 يتم حجز هامش بنسبة وتناسب بقيمة 1:100 من القيمة الاجمالية للصفقة وهي 10 آلاف دولار أي سيتم احتجاز هامش بقيمة 100 دولار فقط كتأمين على الصفقة في بند (الهامش Margin) ويتم اعادتها إلى خانة الرصيد Balance فور اغلاق الصفقة.

أما في حالة دخول صفقة بنفس المعطيات ولكن على رافعة مالية مثلا 1:400 فإن قيمة الهامش المحتجز تكون بنسبة وتناسب بقيمة 1:400 وبتقسيم قيمة الصفقة الاجمالية 10 آلاف دولار على 400 فإن قيمة الهامش المطلوب لدخول الصفقة هو مبلغ 25$ فقط.

ملاحظة: وحدة القياس المتسخدمة في عقود الصفقات في سوق الفوركس هي (اللوت Lot) وتعني التداول بقيمة 100 ألف وحدة من العملة الاساسية، فمثلا في حالة زوج EURUSD العملة الاساسية هي اليورو، أي أن اللوت على هذا الزوج من العملات يساوي 100 الف يورو).

هل التداول باستخدام الرافعة المالية أمر مهم وكيف يمكن تحديد أفضل رافعة؟

تحديد الرافعة المثلى للتداول أمر يعتمد على استراتيجية تداولك ومستوى رؤيتك وتفاعلك مع تحركات الحركة السعرية للادوات المالية محل الاهتمام، ولكن بشكل عام يفضل الخبراء بأنه كلما كنت تعتمد في تداولك على فترات زمنية طويلة كلما ظهرت الحاجة لاستخدام رافعة مالية أصغر، والعكس صحيح، قد يختلف أو يتفق العديد من المتداولين مع هذه القاعدة ولكن بشكل عام لا يوجد منهج واضح للتداول فلكل متداول نظرته وطريقة تداوله الخاصة به، ففي حالة الصفقات طويلة الامد يجب الاخذ بعين الاعتبار القدرة على مواجهة تقلبات السوق المحتملة عالية الخطورة لتجنب زيارة مستويات وقف الخسارة، في المقابل عند اتباع استراتيجية التداول لوقت قصير مثلا عدة دقائق فإن استخدام رافعة مالية مرتفعة قد يوفر لك مميزات لا توفرها الرافعة المالية الصغيرة وفقاً لمنهجك المستخدم.

ولكن تجدر الاشارة إلى أنه مثلما نوهنا سابقاً فالرافعة المالية المرتفعة قد تغري لدخول صفقات بأحجام عالية الامر الذي يعرض الحساب للخطر الشديد، والرافعة المالية المتدنية قد لا توفر مجالاً للتداول بشكل مريح وقد تكون مثل العمل في الاسواق الكلاسيكية بحاجة لرأس مال مرتفع، الرافعة المالية المعتدلة هي أفضل اختيار في هذه الحالة، يميل العديد من المتداولين المحترفين إلى استخدام رافعة مالية 1:100 مهما توفر من اختيارات حتى لو وصلت إلى امكانية استخدام رافعة مالية 1:1000 وذلك بسبب الامكانيات المعتدلة التي توفرها هذه الرافعة المنطقية.

ما هو المارجن كول Margin Call

مستوى تلبية نداء طلب الهامش هو أمر قد يستعصي فهمه على البعض، لنفترض وفقاً للمثال المستخدم سابقاً أن مجموع خسائرك وصلت إلى ما قيمته 20$ أي أن الرصيد المتوفر في الحساب الان 80$ فقط وفي هذه الحالة يكون الرصيد المتاح مقابل الرصيد الاجمالي وهو 100$ بنسبة 80%.

ولكن ماذا لو واصلت تحقيق خسائر وانخفضت قيمة نسبة الهامش إلى ما دون ذلك مثلا 30%، في هذه الحالة أصبحت الخسائر وصلت لنسبة كبيرة من قيمة الهامش المحتجز لتأمين الصفقة، أي أن مبدأ التداول باستخدام مبلغ صغير مقابل هامش لتوفير رافعة مالية أصبح باطلاً من الاساس، أي ان الهامش نفسه المستخدم كتأمين تم خسارة جزء كبير منه، فعند وصول نسبة الهامش إلى 30% يتم اغلاق الصفقة المفتوحة واعادة ما تبقى من الهامش إلى الرصيد، وفي حالة وجود عدة صفقات يتم اغلاق الصفقات تباعاً ابتداءاً من الصفقة الاكثر خسارة لتحرير الهامش، وعند استمرار الخسائر وانخفاض مستوى الهامش مرة اخرى إلى ما دون 30% يتم اغلاق الصفقة الاكثر خسارة لتحرير الهامش وهكذا.

تعرف أكثر على سوق الفوركس عبر مدونة IMMFX