الدرس (47): ارتباط ازواج العملات

ما هي انواع ارتباط ازواج العملات ؟

وما هي اهمية ارتباط ازواج العملات؟

وهل يمكن استثمارها كاستراتيجية للتداول؟

وهل يمكن قياس ارتباط العملات ببعضها؟

 

 

ارتباط ازواج العملات

باعتبار ان سوق الفوركس أكبر سوق في العالم، حيث يتوفر امكانية التداول على عدد كبير من العملات مقابل بعضها البعض، مما يوفر امكانية التداول على ازواج عملات بعدد كبير جدا، وايضاً امكانية التداول على بعض السلع الثمينة الاكثر طلباً في العالم مثل الذهب والفضة وسلع الطاقة مثل النفط الذي يشكل جزءاً كبيراً من الصادرات العالمية، فإن بعض الصكوك المالية قد تشهد في اوقات غير منتظمة ارتباطاً فيما بينها صعوداً او هبوطاً بقيم ونسب متقاربة.

فمثلاً يلاحظ المتداول في وقت من الاوقات ان يشهد اليورو الاوروبي نتائج متباينة مقابل العملات الاخرى، فيشهد زوج اليورو مقابل الين EURJPY ارتفاعاً، وزوج اليورو مقابل الدولار EURUSD ارتفاعاً ايضاً، في حين يشهد اليورو مقابل الجنيه الاسترليني EURGBP انخفاضاً، وقد ينطبق هذا الامر على عملات اخرى تشهد ارتباطاً بنسب مختلفة، هذا الامر يدل على انه ليس بالضرورة انخفاض او ارتفاع قيمة العملة ان يتم بنفس النسبة او نفس التأثير مقابل جميع العملات الاخرى، بل يتداخل هذا الامر بالعديد من المؤثرات الاخرى التي يمكن قياسها نسبياً.

 

تابع دروس أكاديمية الفوركس المجانية من IMMFX لتعلم التحليل الاساسي والفني في سوق الفوركس 

 

للتوضيح أكثر

يتكون كل زوج عملات من عملتين منفصلتين، ويكون سعر الاداة المالية هو سعر كل عملة مقابل الاخرى إذ تنتمي كل عملة منهم لاقتصاد معين له مكوناته الخاصة به بالاضافة لمؤثرات الطلب والعرض مقابل كل عملة اخرى على حدا، فإذا ارتفعت قيمة عملة ما فإن هذا الامر يؤثر على ادائها امام جميع العملات الاخرى ولكن ليس بنفس الدرجة، فعلي سبيل المثال إذا ارتفعت قيمة الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الامريكي بقيمة 100 نقطة مع الاخد بعين الاعتبار ثبات العوامل الاخرى (ثبات الدولار) فإن قيمة الجنيه الاسترليني مقابل باقي العملات سترتفع ولكن ليس بالضرورة بنفس القيمة، وأيضاً من الممكن ان ترتفع قيمة العملة الاخرى بزيادة اعلى من ارتفاع قيمة الجنيه الاسترليني، الامر يبدو معقداً ولكن يوجد خطوط عريضة تحدد ارتباط ازواج العملات بعضها ببعض، مع ضرورة التنويه إلى أن هذه العلاقات متذبذبة وليس بالضرورة ان تكون صالحة لكن عملة في جميع الاوقات.

 

انواع ارتباط ازواج العملات

 

• الارتباط الايجابي

وهو الارتباط الذي تكون فيه العلاقة بين زوجين من ازواج العملات ايجابية أو طردية، أي يتأثران إلى حد ما بتأثيرات متشابه ويتخذان اتجاهات متشابهة نسبياً، فإذا تحرك أحدهم صعوداً بسبب مؤثر ما فإن الاخر يتحرك بنفس الاتجاه متأثراً بنفس المؤثر، فمثلاً زوجي اليورو الاوروبي مقابل الدولار الامريكي EUR/USD والدولار الاسترالي مقابل الدولار الامريكي AUDUSD، فإرتفاع قيمة الزوج الاول لها حالة من اثنين، إما ازدياد الطلب وانخفاض العرض على اليورو أو انخفاض الطلب وازدياد العرض على الدولار، وفي كلتا الحالتين سيرتفع سعر الاداة المالية.

ولكن وفقاً للمؤثر الثاني فإن انخفاض الطلب وازدياد العرض على الدولار الامريكي لا يكون فقط مقابلةً باليورو بل يكون مقابل جميع العملات الاخرى بنسب مختلفة، فنلاحظ تحرك AUDUSD بنفس الاتجاه الصعودي ولكن بقيم مختلفة مما يمثل علاقة ارتباط ايجابية

 

 

• الارتباط السلبي

وهو نوع الارتباط الذي يكون فيه عملتين تتحركان في اتجاهات معاكسة لبعضهما البعض، مثلاً زوجي اليورو الاوروبي مقابل الدولار الامريكي EURUSD والدولار الامريكي مقابل الين الياباني USDJPY.

 

 

 

هل الارتباط يزيد نسبة المخاطرة؟

لنفترض أنك قمت بدخول صفقتين في نفس الوقت مع زوجي عملات تربطهم علاقة ايجابية، وقمت بادارة رأس المال لكي لا تتجاوز نسبة المخاطرة 1%، عند تحرك الحركة السعرية في اتجاه في غير صالحك فإن نسبة المخاطرة في الواقع تصبح 2%.

 

قياس نسبة الارتباط

توفر العديد من الادوات المجانية امكانية قياس نسبة الارتباط وفقاً للحركة السعرية لأي اطار زمني تحدده عند استخدام الاداة مقارنة بعدد كبير من الصكوك والادوات المالية الاخرى، ولعل ابرز هذه الادوات، اداة قياس ارتباط الفوركس

 

استخدام الارتباط في التنبؤ باتجاه العملة

لعل ابرز استخدام للترابط هو التأكد من قرار البيع/الشراء المتخذ، او الاخد بعين الاعتبار في طريقة التحليل المعطيات المترابطة، فالارتباط بين ازواج العملات لا يتسم بالثبات او بالدقة، ويتم الاخذ بعين الاعتبار ازواج العملات المترابطة ايجابياً او سلبياً في تأكيد الاتجاه، وكذلك التأكد من ان الاختراق لمستويات الدعم او المقاومة حقيقي وليس اختباراً فقط، فمثلاً يمكن الاخذ بعين الاعتبار الاتجاه العام سواء كان هابط او صاعد للازواج ذات الارتباط السلبي عملاً بأهم مباديء التحليل في السوق وهو أن لا تتداول عكس الاتجاه بل اجعل الاتجاه صديقك.

 

الين الياباني ومؤشرات الاسهم الامريكية

لوحظ خلال السنوات السابقة علاقة ترابط مباشرة بين جميع الصكوك المالية التي يمثل الين الياباني JPY احد اطرافها ومؤشرات الاسهم الامريكية وللتحديد اكثر مؤشر داو جونز Dow Jones 30 ومؤشر ستاندرد آند بورز 500، ففي بعض الاحيان كان الترابط قوياً لدرجة إن تحرك مؤشر الداو جونز بمقدار نقطتين يتحرك USDJPY بمقدار نقطة واحدة بنفس الاتجاه، ويذكر أن هذا الترابط انخفضت قوته مع مرور الزمن لعدة اسباب، وكان يستخدم هذا الارتباط بشكل واضح من قبل المتداولين، فعند التنبؤ بتأثير خبر قوي بشكل ايجابي على الدولار الامريكي (مثلاً معدل الفائدة) يقوم التجار بشراء USDJPY وبيع المؤشرات الامريكية، وما زال هذا الارتباط موجوداً ولكن بقوة اقل من السنوات الماضية.

 

الدولار الامريكي مقابل الدولار الكندي وعقود النفط

تعتبر USDCAD عملة سلع وتعتمد اعتماداً كبيراً على المؤثرات القادمة من سوق النفط، حيث ان صادرات النفط تشكل جزءاً كبيراً من الناتج المحلي الاجمالي الكندي، فتغييرات اسعار النفط ومستويات الانتاج (اختلال الطلب والطلب) تؤثر تأثيراً واضحاً على الدولار الكندي كعملة مفردة وبالتالي على قيمة صرفه مقابل الدولار الامريكي، فالاخبار الايجابية على النفط تؤثر ايجابياً على USDCAD والاخبار السلبية على النفط تؤثر سلبياً على الزوج.

 

 

الخلاصة

• ارتباط ازواج العملات يظهر عندما يتحرك زوجي عملات أو اكثر بشكل متزامن سواء ايجابياً او سلبياً.
• حيث أن كل زوج يتكون من عملتين فإن كل واحدة منها تنتمي لاقتصاد معين له مكوناته الخاصة به وارتباطاته الاقتصادية باقتصاديات اخرى.
• لا يمكن ان يكون تداول العملات بمعزل عن بعضها، الزيادة في قيمة العملة تنعكس على قيمتها اما كافة العملات وبنسب مختلفة ايجاباً او سلباً.
• ارتباط العملات قد يعمل لصالحك او ضد مصلحتك كمتداول لذا لا ينصح بالتداول خلاف الارتباطات.
• يمكن استثمار ارتباط ازواج العملات للتأكد من وسائل التنبؤ باتجاه العملات ولتأكيد الصفقات.
• يمكن استثمار الارتباط لكشف حالات الاختراق الكاذب لمستويات الدعم والمقاومة.

 

 

تابع دروس أكاديمية الفوركس المجانية من IMMFX لتعلم الفوركس من الصفر وحتى الاحتراف